Ein Referenzkonto wird im Allgemeinen für ein Anlagekonto (z.B. Tagesgeld- oder Festgeldkonto) eingerichtet. Hierfür wird meist das Girokonto verwendet. Es dient als Verrechnungskonto für Einzahlungen und Auszahlungen, da klassische Anlagekonten nur zur reinen Geldanlage konzipiert sind und damit nicht am Giroverkehr teilnehmen können.
In einigen Fällen muss für das Referenzkonto eine Authentifizierung vorgenommen werden. Dafür wird von der Bank zum Beispiel ein kleiner Cent-Betrag überwiesen, der dann im Online-Banking des Anlagekontos eingegeben wird. Eine weitere Authentifizierungsaßnahme kann u.a. auch ein Freischaltungscode sein, der im Verwendungszweck der Überweisung angeben wird.
Die Überweisung auf das Anlagekonto kann eigenständig vom Girokonto auf das Anlagekonto vorgenommen werden. Da Anlagekonten nicht am Giroverkehr teilnehmen können, ist es auch nicht möglich Lastschriften einzuziehen. Dies hat insbesondere den Vorteil, dass der Kontoinhaber so vor ungerechtfertigten Lastschriften, damit effektiv vor Betrug geschützt ist und seine Kontoauszüge nicht ständig überprüfen muss. Möchten Sie das Referenzkonto ändern, kann dies entweder im Online-Banking oder per Schriftform beantragt werden. Hierbei ist selbstverständlich wieder eine Überprüfung des neue Referenzkontos vonnöten, damit es als dieses verwendet werden kann. Die Auzahlung der Anlagebeträge kann per Online-Banking oder Telefon-Banking vorgenommen werden. Dies dauert durchschnittlich 2-3 Bankarbeitstage – beachten Sie dies bitte auch beim Zins-Hopping.
Eine Alternative zu einem reinen Anlagekonto können auch Girokonten mit einer hohen Verzinsung sein. Hier hat der Kunden den Vorteil, dass er die Funktionen eines vollwertigen Girokontos nutzen kann und trotzdem eine Verzinsung wie auf dem Tagesgeldkonto erhält. Darüber hinaus muss sich der Kunde nicht mehr um die Einzahlungen und Auszahlungen kümmern, da direkt das Guthaben auf dem Girokonto verzinst wird. So erhältlich auch beim DKB Cash Konto, bei der die Guthabenverzinsung ab dem ersten Euro auf der DKB Visa Card erfolgt.